导读:在证券法律体系中,操纵市场行为被视为严重破坏市场公平秩序的行为,对于主观故意的推定具有严格的标准和程序。通常在行为人实施了明显违反交易规则、影响市场价格且获取不正当利益的行为时,可依法推定其具有操纵市场的主观故意。
何种情况下可推定行为人具有操纵市场的主观故意?
根据《中华人民共和国证券法》的相关规定,推定行为人具有操纵市场的主观故意主要考虑以下几个方面:
1. 行为人是否实施了连续交易、对敲、自买自卖等操纵手段,这些行为往往是判断是否存在主观故意的重要依据。
2. 行为人通过上述行为导致证券交易价格或者交易量异常波动,破坏了证券市场的正常价格形成机制。
3. 行为人从上述操纵行为中实际获取了非法利益,或者有明显的意图以此方式获取利益。
4. 行为人对其行为可能产生的后果应当明知,即具备明知故犯的心理状态。
【法律依据】
《中华人民共和国证券法》第五十五条明确规定:“禁止任何单位和个人以获取不正当利益或者转嫁风险为目的,利用资金、信息等优势或者滥用职权操纵证券市场,影响证券交易价格或者证券交易量。”同时,司法实践中,对于如何认定“操纵”以及“主观故意”,法院会结合具体案情,参考《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》等相关司法解释进行判定。
如何区分操纵证券期货市场的过失行为与故意行为?
在判定操纵证券期货市场的行为是过失还是故意时,主要依据行为人的主观心态和客观行为进行综合判断。具体来说:
1. 主观方面:故意行为是指行为人明知自己的行为会发生操纵证券期货市场结果,并希望或放任这种结果发生。而过失行为则指行为人应当预见自己的行为可能会导致操纵市场的后果,但由于疏忽大意没有预见,或者虽已预见但轻信能够避免。
2. 客观方面:故意操纵通常表现为通过虚假交易、散布误导性信息等方式,蓄意抬高或压低证券期货价格,以获取不正当利益。而过失操纵则可能是因为行为人在执行业务过程中,由于对法律法规理解不足、风险控制不到位等原因,无意间实施了影响市场价格的行为。
【法律依据】
《中华人民共和国刑法》(以下简称《刑法》)第一百八十二条明确规定:“有下列情形之一,操纵证券、期货市场,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金:(一)单独或者合谋,集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的……”
同时,《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》对于“情节严重”、“情节特别严重”以及“明知”、“应知”等主观心态进行了进一步明确和细化。
在司法实践中,认定是否构成故意操纵证券期货市场,不仅要看行为本身,还要结合行为人的职业背景、知识水平、行为过程中的具体表现等因素,全面把握其主观上是否存在操纵的故意或过失。
主观故意在操纵证券期货市场罪中的判断标准是什么?
在刑法中,操纵证券、期货市场罪是指行为人故意以不正当手段,影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量,扰乱证券、期货市场秩序的行为。主观故意在该罪中的判断标准主要包括以下几个方面:
1. 主观明知:行为人必须明知自己的行为属于操纵证券、期货市场的违法行为。这要求行为人在实施相关操纵行为时,对于其行为的违法性质和可能造成的后果有明确的认知。
2. 故意追求:行为人不仅需要明知其行为违法,还必须存在通过该行为获取非法利益或者避免损失的目的。行为人主观上具有利用操纵手段来影响证券、期货市场价格或交易量的直接故意。
3. 因果关系:行为人的主观故意与操纵证券、期货市场的客观行为之间应存在因果联系,即主观故意是实施操纵行为的内在动因。
【法律依据】
《中华人民共和国刑法》(以下简称《刑法》)第182条对操纵证券、期货市场罪做出了明确规定:“有下列情形之一,操纵证券、期货市场,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金:……”这里的“操纵”行为,就包含了上述主观故意的内容。
另外,《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》也进一步明确了操纵证券、期货市场的主观要件,规定了认定行为人是否存在主观故意应当结合其从业经历、专业知识、信息获知途径等因素进行综合判断。
当行为人的行为符合上述条件时,可以推定其具有操纵市场的主观故意。在实际案例中,由于证券违法行为的复杂性,除了法定推定的情形外,还需要结合其他证据,如行为人的供述、相关书证、电子数据等多种证据进行全面审查,确保公正、准确地认定行为人的主观故意。
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